フィンテック・イノベーション入門

FinTech Innovation

形相の存在の不可思議に驚愕する哲学猫

池田光穂・松浦博一

■レクチャー：フィンテックの考え方

●フィンテックとは？——Finance （金融）とTechnology（テクノロジー）を組み合わせた言葉

「フィンテックとは、「ICTを駆使した革新的（innovative）、あるいは破壊的（disruptive）な金融商品・サービスの潮流」の意味であるが、金融工学が導入された以降の、急速な金融市場の革命のことをさす。既存の金融機関が持つ総合的な金融サービスのうち、顧客が必要とする一部の機能のみに特化することで、低コストでサービスを受けることが可能となると、日本語ウィキペディアに解説しているが、これはフィンテックの構造的変化と、期待される機能、そして、将来の可能性のビジョンが混在する、学問的定義としては未熟なものである」フィンテック）

●フィンテックの前にファイナンス（日本語）でしょう？　出典：https://www.shiruporuto.jp/public/document/container/yogo/

IT革命	悪質商法	アドオン方式（add-on）	意思決定（decision making）	インサイダー取引	ウェブマネー	エコファンド（eco fund）	エコマネー（eco money）	エンゲル係数	円高・円安
オープン価格 (open price)	外貨預金	外国為替(市場)	外国為替証拠金取引	介護保険	改正貸金業法	家計 (household)	家計管理	可処分所得 (disposable income)	割賦販売
株価（share price ; stock price）	株式 (stock ; share)	株式会社	株主代表訴訟	貨幣 (money)	完全失業率	元本（元本保証・元本割れ）	機会費用 (opportunity cost)	基準割引率および基準貸付利率（公定歩合）	規制緩和 (deregulation)
キャッシュレス社会（cashless society）	キャッシング（cash advance）	キャピタル・ゲイン（capital gain）	金融機関	金融市場	金融自由化	金融商品	金融商品取引法	金融商品販売法	金融政策
金融庁	金融ビッグバン	金融持ち株会社	金利	クーリング・オフ（cooling - off）	クレジットカード（credit card）	クレジット契約	契約	源泉徴収制度	公共料金
公定歩合	国債 (government bonds)	国民生活センター	国民年金	個人情報	個人年金	コーポレートガバナンス（corporate governance）	コンシューマリズム（consumerism）	サービス	債券（bond）
財テク	先物取引（futures trading）	サブプライムローン	自己責任	自己破産	市場経済	社会保険	社会保険料	社債（corporate bonds）	住宅ローン
需要・供給	奨学金	証券会社	上場企業	消費支出・非消費支出	消費者運動	消費者基本法	消費者教育推進法	消費者金融	消費者契約法
消費者市民社会	消費者主権	消費者信用	消費者庁	消費者の権利・責任	消費者物価指数（Consumer Price Indexes）	消費生活アドバイザー	消費生活センター	商品テスト	ストックオプション（stock option）
生活設計	税金（tax）	製造物責任法（Product Liability Law）	生命保険	セーフティネット（safety net）	損害保険	多重債務	団体訴権（class action）	知的財産権	直接金融・間接金融
貯蓄	通信販売（mail order）	ディスクロージャー（disclosure）	デビットカード（debit card）	デリバティブ	電子商取引（electronic commerce）	電子マネー（electronic money）	投資（investment）	投資信託（investment trust : mutual fund）	東証株価指数（Tokyo Stock Price Index : TOPIX）
72の法則（＝72÷金利≒お金が2倍になる期間）	日経平均株価（Nikkei Dow Average ; Nikkei 225）	日本銀行（Bank of Japan）	NISA（ニーサ）	ニート	ネットバンキング（internet banking）	年金問題	ノンバンク（non-bank）	バブル経済（bubble economy）	販売信用
ファイナンシャルプランナー（financial planner）	複利	物価指数	振り込め詐欺	プリペイドカード (prepaid card)	不良債権 (bad debt)	分散投資	ヘッジファンド	変額保険	訪問販売
保証書	マルチ商法	無店舗販売	名義貸し	モラル・ハザード(moral hazard)	家賃	ヤミ金	有価証券	預金保険制度	予算生活
401k	ライフステージ（life stage）	リスク（risk）	リスクとリターン	リボルビング払い	リーマン・ショック	流通	連帯保証人	ローン（loan）
Economics in Minutes	市場、効率、公正	貨幣と金融	企業と産業	所得、失業、インフレ	経済政策と政府	国際経済	社会と経済	成長と開発
支払決済	交換	債権（bond）	資本	競争	消費	価格・コスト	負債	デフレーション	需要
直接税	分業	交換比率	予算政策（fiscal policy）	国内総生産（GDP）	人的資本（human）	間接税	インフレーション	投資	限界費用（marginal cost）
限界収益（revenue）	金融政策（monetary policy）	独占	寡占（oligopoly ）	機会費用、機会コスト	生産性	利益、利潤	不況	歳入	貯蓄
シェア、株（share）	供給	関税（tariff）	暗号資産（日本銀行提供）









									デジタル分散主義

●　フィンテック・レクチャー

FinTech大全 : 今、世界で起きている金融革命 / スザンヌ・キシュティ, ヤノシュ・バーベリス編著 ; 小林啓倫, 映像翻訳アカデミー訳
・第１章　イントロダクション
・第２章　ＦｉｎＴｅｃｈの主要テーマ
book_FinTec-01.pdf

FinTech大全 : 今、世界で起きている金融革命
・第６章　資本と投資
・第７章　既存の金融機関は変われるか？
book_FinTec-02.pdf

FinTech大全 : 今、世界で起きている金融革命
・９章のうち、ブロックチェーンと暗号通貨
・第１０章　ＦｉｎＴｅｃｈの未来
book_FinTec-03.pdf

●松浦博一教授のフィンテック入門

（１）７つのサービス：１）決済、２）融資、３）融資、４）財務管理、５）資産運用、６）家計、７）仮想通貨

（２）話題提供

全銀協が発表したオープンAPI （Application Programming Interface）の取り組み状況

１）オープンAPIのあり方に関する検討会

２）＜みずほ＞APIの拡充について：APIプラットフォーム基盤の構築を目指して

３）オープンAPIに対する銀行界の取組み（社）全国銀行協会（pdf）

（３）P2P融資サービス、ソーシャルレンディング、クラウドファンディング

P2P融資サービス（ピアツーピアレンディング）：P2Pレンディング(ピアツーピアレンディング)とは、Peer to Peer レンディングの略語で、インターネットを通じ資金の貸し手と資金の借り手をマッチングする仕組みのことを言う

ソーシャルレンディング：ソーシャルレンディングとは、お金を借りたい会社（借り手）とお金を運用して増やしたい人（貸し手）をマッチングするサービス

クラウドファンディング：クラウドファンディング（crowdfunding）とは群衆（crowd）と資金調達（funding）を組み合わせた造語で、インターネットを通して自分の活動や夢を発信することで、想いに共感した人や活動を応援したいと思ってくれる人から資金を募るしくみ

●FinTech 大全の分析：The FINTECH Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries

	The FINTECH Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries, 2016
1. Introduction
	Banking and the E-Book Moment 6
	Why We’re so Excited About FinTech 10
	Current Trends in Financial Technology 13
2. FinTech Themes
	Banks Need to Think Collaboration Rather Than Competition 20
	Global Compliance is Key 22
	Lending (Capital) in the 21st Century 25
	The Next Big Innovation in FinTech – Identity 28
	Tech Giants Becoming Non-Bank Banks 31
	Design is No Longer an Option – User Experience (UX) in FinTech 34
3. FinTech Hubs
	Nurturing New FinTech Communities 42
	La (French) FinTech Connection 45
	The Journey Towards an Integrated FinTech Ecosystem – The Netherlands 48
	Luxembourg, a Future FinTech Hub? 51
	Vienna as the No. 1 FinTech Hub in Mobile Payments? 53
	India’s FinTech Ecosystem 56
	Singapore, the FinTech Hub for Southeast Asia 58
4. Emerging Markets and Social Impact
	FinTech – The Not So Little Engine That Can 66
	Why Am I Not Gonna Be Able to Enter a Bank? 69
	The Rise of the Rest in FinTech 72
	Smartphones, FinTech, and Education – Helping the Unbanked Reach Financial Inclusion 75
	The Social Impact of FinTech in Nigeria 78
	India and the Pyramid of Opportunity 81
5. FinTech Solutions
	Rewiring the Deal – The Path Forward for B2B Supply Chains 88
	Payments and Point of Sales (POS) Innovation 92
	Predictive Algorithms – Building Innovative Online Banking Solutions 95
	Big Data is the Cornerstone of Regulatory Compliance Systems 100
	FinTech Solutions in Complex Contracts Optimization 106
	Behavioural Biometrics – A New Era of Security 109
	Ultra-Fast Text Analytics in Trading Strategies 112
	Regulated Crowdfunding Ecosystems 117
	Remittances – International FX Payments at Low Cost 120
	FinTech Solutions for Small Businesses 123
	Payment Solutions Including Apple Pay 125
	FinTech Solutions Benefiting other Sectors 128
	FinTech Innovation for Wearables 131
6. Capital and Investment
	Investment and Capital – Back to Basics 138
	Angel Investing – Access to “Smart Money” to Fund the Best FinTech Companies 141
	Crowdfunding and Marketplace (P2P) Lending – Online Capital Marketplaces as New Asset Classes to Access Funding 144
	The Digital Investment Space – Spanning from Social Trading to Digital Private Banking – A FinTech Sector Made for Disruption? 147
	Leading the Way with an Investor-led Approach to Crowdfunding 149
	My Robo Advisor was an iPod – Applying the Lessons from Other Sectors to FinTech Disruption 152
	Crowdsourced Alpha 155
	To Crowdsource a Hedge Fund 160
	Providing Capital and Beyond 162
7. Enterprise Innovation
	Can Banks Innovate? 170
	So, You Think the Innovation Lab is the Answer? 173
	FinTechs and Banks – Collaboration is Key 179
	Partnerships Are the Key to Addressing Financial and Digital Exclusion 183
	Corporate Venture Capital – The New Power Broker in the FinTech Innovation Ecosystem 186
	The Insurance Opportunity 190
8. More Success Stories
	eToro – Building the World’s Largest Social Investment Network 196
	Avoka – An Overnight Success, 13 Years in the Making 198
	Bankable – Banking as a Service 201
	The Next Chapter in Citi’s Story of Innovation 203
	FinTech Trends from the Frontline – Building Collaborative Opportunities for Start-ups, Market Infrastructures, and Wholesale Banks 206
9. Crypto-currencies and Blockchains
	FinTech + Digital Currency – Convergence or Collision? 212
	Blockchain and Crypto-currencies 217
10. The Future of FinTech
	How Emerging Technologies Will Change Financial Services 226
	The Future of Financial Services 229
	Banking on Innovation Through Data 232
	Why FinTech Banks Will Rule the World 235
	The FinTech Supermarket – The Bank is Dead, Long Live the Bank! 238
	Banks Partnering with FinTech Start-ups to Create an Integrated Customer Experience 241
	The Rise of BankTech – The Beauty of a Hybrid Model for Banks 245
	FinTech Impact on Retail Banking – From a Universal Banking Model to Banking Verticalization 248
	Embracing the Connected API Economy 253
	Banking Like Water 258
	Eliminating Friction in Customers’ Financial Lives 261
	FinTech is the Future Itself 264
	A Future Without Money 267
	Ethics in FinTech? 270
	List of Contributors 273

●フィンテツク：その基本的な考え方

（ここは再掲です）「フィンテックとは、「ICTを駆使した革新的（innovative）、あるいは破壊的（disruptive）な金融商品・サービスの潮流」の意味であるが、金融工学が導入された以降の、急速な金融市場の革命のことをさす。既存の金融機関が持つ総合的な金融サービスのうち、顧客が必要とする一部の機能のみに特化することで、低コストでサービスを受けることが可能となると、日本語ウィキペディアに解説しているが、これはフィンテックの構造的変化と、期待される機能、そして、将来の可能性のビジョンが混在する、学問的定義としては未熟なものである［のではないか？］」フィンテツク）

フィンテックは、略号やニックネームであり「金融テクノロジー」がより適切な言葉："Financial technology (abbreviated fintech or FinTech) is the technology and innovation that aims to compete with traditional financial methods in the delivery of financial services.[1] It is an emerging industry that uses technology to improve activities in finance.[2] The use of smartphones for mobile banking, investing, borrowing services[3], and cryptocurrency are examples of technologies aiming to make financial services more accessible to the general public. Financial technology companies consist of both startups and established financial institutions and technology companies trying to replace or enhance the usage of financial services provided by existing financial companies." - Financial technology.

●垂水源之介の理解：フィンテックとは「貨幣としての記号の経済学」

貨幣とは？：古典派、新古典派経済学、マルクス、すべて、貨幣は実体経済を動かす媒体として考えた。媒体としての商品の精髄はカール・マルクスの普遍的商品としての貨幣論。そして、使用価値と交換価値の峻別。使用価値よりも交換価値が〈市場〉を支える

記号の経済学：ジャン・ボードリヤール（Jean Baudrillard）『消費社会の神話と構造』（La Société de Consommation 1970）：ボードリヤールのテーゼは「各種の商品は、その使用価値だけで用いられるのではなく、社会的権威や幸福感といった他人との差異を示す「記号」として現われる」ということだ。デジタルエコノミー、あるいは、フィンテックにおいては、その記号はデジタルで表現される。【その章立て】→第１部　モノの形式的儀礼（消費の奇蹟的現状；経済成長の悪循環）第２部　消費の理論（消費の社会的論理；消費の理論のために；個性化、あるいは最小限界差異）第３部　マス・メディア、セックス、余暇（マス・メディア文化；消費の最も美しい対象—肉体；余暇の悲劇、または時間浪費の不可能；気づかいの秘蹟；豊かな社会のアノミー）結論　現代の疎外、または悪魔との契約の終わり」

記号-貨幣-経済、の三構造論（Georges Dumézil）「1938年、デュメジルはインド・ヨーロッパ語族の三機能イデオロギー、すなわち、インド神話における祭司階級・戦士階級・生産者集団の三区分と、ローマの三神（ユピテル・マルス・クィリヌス）が対応し、そのそれぞれの職分と機能が共通する構造を持っていることを発見」したが、ここでの理解は、記号-貨幣-経済が、それぞれ、祭司-戦士-生産に対応。エミール・バンヴニスト（Émile Benveniste, 1902-1976）は、「『一般言語学の諸問題』（Problèmes de linguistique générale）では、ソシュールの「ラング」の言語学の静態性を批判し、文法を超えた文の完結性（表意作用と指向性）に焦点を当て、個別、一回的なディスクールによる現実状況への参加を射程に収めた「ディスクール」の言語学を提唱。ポール・リクールらの物語論に影響を与えた」

●フィンテック覚書